大和証券グループ・かんぽ生命・三井物産ほか　オルタナティブ資産運用で資本業務提携　大和かんぽオルタナティブインベストメンツで協業

　㈱大和証券グループ本社およびその連結子会社である大和アセットマネジメント㈱と、かんぽ生命、三井物産㈱、三井物産とかんぽ生命の中間持株会社である三井物産かんぽアセットマネジメント㈱（以下、ＭＫＡＭ）および三井物産の完全子会社である三井物産オルタナティブインベストメンツ㈱（以下、ＭＡＩ）は、３月３１日付でオルタナティブ資産運用分野における資本業務提携に係る契約を締結したと発表した。大和アセットマネジメントおよびＭＫＡＭは、ＭＡＩの既存株主である三井物産との株式譲渡取引を実行し、ＭＡＩ株式の５１％を大和アセットマネジメントが取得し子会社化、４９％をＭＫＡＭが取得した。同取引に伴いＭＡＩの商号を「大和かんぽオルタナティブインベストメンツ㈱（略称：ＤＫＡＩ）」に変更する予定。

　近年、上場株式や債券といった伝統的資産の代替として、オルタナティブ資産が注目を集めている。これらの資産は伝統的資産とは異なるリスク・リターン特性を持ち、ポートフォリオの一部に組み入れることで運用効率の向上が期待される。機関投資家や個人投資家の別を問わず、オルタナティブ資産運用への関心は年々高まっており、多様化する顧客の課題やニーズに応えることがより一層求められるようになっている。
　今回、大和証券グループ、かんぽ生命および三井物産は、アセットマネージャー、アセットオーナー、総合商社という異なる立場から、オルタナティブ資産運用のフロントランナーであるＭＡＩを通じ、オルタナティブ資産運用分野において協業することで合意した。それぞれのグループがこれまで磨き上げてきた資産運用やリアルアセットに関する知見・ネットワークを結集し、オンリーワンのサービス提供を実現する。
　今回の提携は、昨年５月１５日公表の「かんぽ生命と大和証券グループの資産運用分野における資本業務提携」における大和アセットマネジメントの運用力や商品・サービス提供力の向上、かんぽ生命の収益源の多様化および資産運用力の強化、および２０２２年６月１０日公表の「不動産等のアセットマネジメント事業における三井物産とかんぽ生命の資本業務提携」に基づき設立されたＭＫＡＭにおける三井物産とかんぽ生命の協業戦略に係る取り組みを発展させるもの。投資家に多様な投資商品を提供することを通じ、オルタナティブ資産運用分野を黎明期からけん引してきたＭＡＩのより一層の企業価値向上を実現し、資産運用立国の実現に貢献していくとしている。
　今回の提携で、資産運用分野では、かんぽ生命は、オルタナティブ投資に関わる資産運用の一部をＭＡＩに委託、人材交流を含むＭＡＩとのシナジーを通じて運用力の高度化を図るとともに、出資先である大和アセットマネジメントおよびＭＫＡＭの成長に貢献する。また、大和アセットマネジメントは、ミドル・バック機能を含む運用基盤をＭＡＩに提供することで、ＭＡＩの運用力向上に貢献する。
　人材交流の面では、大和アセットマネジメント、かんぽ生命および三井物産は、ＭＡＩの運用高度化を通じた各社の収益基盤の拡充、体制強化を目的とし、ＭＡＩとの人材交流を行う。
　大和アセットマネジメントおよび大和証券グループ本社は、ＭＡＩと協働して私募・公募商品の開発に取り組み、投資家に優れたオルタナティブ商品を提供することを目指すとしており、三井物産は、三井物産グループが持つ国内外ネットワークおよびオルタナティブアセットのソーシング力を活用し、ＭＡＩのソリューション提供力の向上をサポートするとしている。
　かんぽ生命では今回の提携について、「当社は国内有数のアセットオーナーとして国内外のプライベート・エクイティやインフラを含むオルタナティブ資産に分散投資してきたが、足元オルタナティブ投資の重要性はますます高まっており、さらなる深化が重要となっている。これまで三井物産とはＭＫＡＭ、大和証券グループとは大和アセットマネジメントを通じて資産運用分野での協業を進めてきた。このたびＭＫＡＭと大和アセットマネジメントを通じてＭＡＩに出資し、ＭＡＩを核として各社と協働することは、当社のオルタナティブ投資運用の高度化・人材の強化に加えてＭＫＡＭと大和アセットマネジメントのさらなる成長や発展に資するものと大いに期待している」とコメントしている。